2022年期貨行業(yè)全年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)昨日出爐。據(jù)中期協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)150家期貨公司營(yíng)業(yè)收入401.58億元，同比下降18.81%；手續(xù)費(fèi)收入246.62億元，同比下降21.70%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)141.32億元，同比下降19.54%；凈利潤(rùn)109.89億元，同比下降19.82%，四大經(jīng)營(yíng)指標(biāo)均處在下降區(qū)間。
(資料圖)
去年12月份，全國(guó)期貨公司營(yíng)業(yè)收入47.14億元，環(huán)比增長(zhǎng)45.22%，同比下降13.84%；手續(xù)費(fèi)收入22.43億元，環(huán)比增長(zhǎng)16.87%，同比下降24.53%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)17.58億元，環(huán)比增長(zhǎng)51.92%，同比下降8.75%；凈利潤(rùn)14.80億元，環(huán)比增長(zhǎng)58.50%，同比略降0.52%。
另外，截至去年12月底，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)客戶權(quán)益14808.62億元，同比增長(zhǎng)25%。
總的來(lái)看，去年全年期貨行業(yè)盈利水平整體下滑，但去年11—12月，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、行業(yè)信心不斷修復(fù)，期貨市場(chǎng)交投活躍度走高，期貨公司經(jīng)營(yíng)指標(biāo)環(huán)比連續(xù)兩個(gè)月出現(xiàn)明顯改善。
方正中期期貨研究院院長(zhǎng)王駿在接受期貨日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)表示，去年全年行業(yè)凈利潤(rùn)不及2021年受多種因素綜合影響。首先，從期市成交情況來(lái)看，2022年全國(guó)期貨期權(quán)市場(chǎng)累計(jì)成交量和成交額同比分別下降9.93%和7.96%，全年新上市品種16個(gè)，但卻未能有效對(duì)沖往年活躍品種成交規(guī)模大幅下降的影響，導(dǎo)致期貨公司整體手續(xù)費(fèi)收入下降；其次，受去年海外收緊貨幣政策、國(guó)內(nèi)疫情等原因影響，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)波動(dòng)加大，導(dǎo)致部分期貨公司客戶交易情緒也隨之大幅下降；再次，去年期貨市場(chǎng)客戶投資難度加大，客戶投資收益相比往年出現(xiàn)下滑；最后，期貨公司自有資金投資于各類合規(guī)產(chǎn)品的收益也并不穩(wěn)定，部分公司盈利水平下降甚至虧損。
國(guó)網(wǎng)英大風(fēng)險(xiǎn)管理(深圳)有限公司總經(jīng)理李旸婷告訴記者，去年大宗商品市場(chǎng)表現(xiàn)較為動(dòng)蕩，俄烏沖突、地緣政治緊張、美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息和新冠疫情等超預(yù)期因素都對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生了較為明顯的沖擊。在大環(huán)境影響下，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)成交量明顯下滑，對(duì)以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主要收入來(lái)源的期貨公司影響較大。
但從去年12月來(lái)看，期貨行業(yè)凈利潤(rùn)繼續(xù)呈現(xiàn)大幅回升趨勢(shì)，源于諸多利好因素在12月份的延續(xù)。
“在美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期逐步放緩，國(guó)內(nèi)防疫及房地產(chǎn)政策大幅轉(zhuǎn)向，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)預(yù)期提升，市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)、資產(chǎn)價(jià)格回升的信心增強(qiáng)的情況下，市場(chǎng)恐慌情緒下降，國(guó)內(nèi)商品及股市均迎來(lái)一輪顯著上漲，期貨公司盈利情況也繼續(xù)好轉(zhuǎn)。”王駿說(shuō)。
李旸婷還表示，去年12月份國(guó)內(nèi)防疫政策的調(diào)整，提振了市場(chǎng)對(duì)于未來(lái)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期，同時(shí)政府出臺(tái)的多種刺激政策不僅提高了市場(chǎng)流動(dòng)性，也擴(kuò)大了大宗商品的需求。在市場(chǎng)預(yù)期與利好政策的共同影響下，大宗商品價(jià)格溫和上漲，市場(chǎng)成交明顯放大。
記者注意到，2021年期貨公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超六成，期市客戶權(quán)益同比增幅高達(dá)43.65%，而在2022年期貨公司凈利潤(rùn)下降近兩成的情況下，期市客戶權(quán)益仍錄得同比25%的增長(zhǎng)幅度，目前已接近1.5萬(wàn)億元的水平。此外，中期協(xié)數(shù)據(jù)還顯示，截至去年12月末，期貨公司資產(chǎn)總額達(dá)16996.76億元。
王駿告訴記者，去年期貨市場(chǎng)體量的持續(xù)增長(zhǎng)反映出期貨行業(yè)發(fā)展的幾大亮點(diǎn)：
一是2022年8月期貨和衍生品法正式施行，對(duì)期貨行業(yè)的健康發(fā)展起到關(guān)鍵性作用。期貨品種上市將由審批制改為注冊(cè)制，期貨品種將會(huì)更加豐富，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，場(chǎng)外業(yè)務(wù)和境外業(yè)務(wù)將有法可依，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展同時(shí)也將增強(qiáng)期貨公司的盈利能力。與此同時(shí)，2022年年底，滬深交易所分別對(duì)《交易與關(guān)聯(lián)交易指引》進(jìn)行修訂公開(kāi)征求意見(jiàn)，以更好落實(shí)期貨和衍生品法，支持上市公司參與期貨和衍生品市場(chǎng)。
二是去年全行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占比沖高回落，但整體營(yíng)業(yè)收入占比仍超過(guò)60%，期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍占主導(dǎo)地位。
三是去年期貨公司在金融科技方面的投入明顯增加，從優(yōu)化線上開(kāi)戶、智能投研、機(jī)器人客服、高速及極速行情系統(tǒng)等方面，推動(dòng)了期貨公司在疫情形勢(shì)下持續(xù)展業(yè)與服務(wù)廣大投資者。
四是期貨風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)在去年迎來(lái)加速發(fā)展，其中不少期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)占比逐步提升，有一部分期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)營(yíng)收占比70%—90%。總的來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)需求在不斷增長(zhǎng)。
五是去年全年期貨公司業(yè)務(wù)呈現(xiàn)探索多元化發(fā)展的道路，不斷探索拓展基金銷售業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)、境外金融服務(wù)業(yè)務(wù)等，但仍受到相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入占比和利潤(rùn)率極低的掣肘，短期無(wú)法撼動(dòng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的主導(dǎo)地位。
六是廣期所新品種上市交易，新能源金屬品種工業(yè)硅成為廣期所致力于創(chuàng)新型期貨品種的重大試點(diǎn)，符合我國(guó)雙碳目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向。
“雖然行業(yè)收入、利潤(rùn)整體下降，但隨著以風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)為代表的創(chuàng)新業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，期貨公司收入結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化，部分抵消了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入下滑的影響。”李旸婷如是說(shuō)。
總的來(lái)看，李旸婷認(rèn)為，去年以來(lái)，面對(duì)內(nèi)外部環(huán)境新挑戰(zhàn)，我國(guó)期貨市場(chǎng)整體運(yùn)行平穩(wěn)，品種擴(kuò)容提速，市場(chǎng)功能有效發(fā)揮，期貨公司專業(yè)能力和綜合實(shí)力也不斷提升，整個(gè)行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力再上新臺(tái)階。
展望今年，王駿認(rèn)為，去年期貨和衍生品法正式實(shí)施后，期貨公司在場(chǎng)外業(yè)務(wù)、跨境業(yè)務(wù)方面均存在繼續(xù)突破的可能。同時(shí)，2023年可能會(huì)有更多的新品種上市，進(jìn)而有望促進(jìn)期貨市場(chǎng)交易規(guī)模進(jìn)一步回升，期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)也將受益于期貨市場(chǎng)回暖，預(yù)計(jì)期貨公司總體盈利能夠降幅收窄，逐步走穩(wěn)。
李旸婷也表示，隨著后續(xù)國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，相關(guān)企業(yè)參與期貨及衍生品市場(chǎng)的需求將不斷增加，大宗商品市場(chǎng)也將進(jìn)一步活躍，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效能也會(huì)大大提升。2023年，預(yù)計(jì)期貨行業(yè)收入結(jié)構(gòu)將更加合理，利潤(rùn)水平有望穩(wěn)步提升。
數(shù)據(jù)還顯示，分轄區(qū)看，去年12月份，期貨公司凈利潤(rùn)排名前五的地區(qū)分別為上海、北京、深圳、浙江和廣東，凈利潤(rùn)分別約為6.06億元、4.47億元、1.31億元、1.25億元和0.80億元，共占行業(yè)整體凈利潤(rùn)的近94%。客戶權(quán)益排名前五的地區(qū)分別為上海、深圳、北京、浙江和廣東，客戶權(quán)益分別約為5387.20億元、2410.93億元、 1621.54億元、1387.55億元、1275.87億元。
（文章來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)）