光伏行業(yè)再現(xiàn)大單。
12月20日晚間，亞瑪頓(002623.SZ)、安彩高科(600207.SH)發(fā)公告稱，其分別與晶澳科技(002459.SZ)和天津環(huán)?？萍加邢薰竞炗嗛L單，兩份合同涉及金額預(yù)估約為90億元。
紅星資本局注意到，今年以來，光伏行業(yè)頻現(xiàn)大單、長單，但基本上是鎖定上游硅料產(chǎn)能，而此次兩份合同涉及的產(chǎn)品均為光伏輔料——光伏玻璃。
(資料圖片僅供參考)
未來，光伏玻璃會(huì)和硅料一樣出現(xiàn)稀缺現(xiàn)象嗎？
兩份長單預(yù)估約90億元
今年行業(yè)內(nèi)少見鎖定光伏玻璃供應(yīng)
一天之內(nèi)，兩家上市公司披露的長單都鎖定了光伏行業(yè)內(nèi)的輔料——光伏玻璃。
紅星資本局了解到，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，光伏玻璃主要應(yīng)用于組件外部的面板和背板玻璃。其中，光伏玻璃的強(qiáng)度、透光率等決定了光伏組件的壽命和發(fā)電效率。
其中，亞瑪頓在公告中稱，其與晶澳科技簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。從2023年1月1日起到2025年12月31日，其預(yù)計(jì)向晶澳科技銷售光伏玻璃2.76億平方米，預(yù)估總金額約60億元。
不過，這一價(jià)格是基于PV InfoLink最新公布的光伏玻璃均價(jià)測(cè)算，雙方實(shí)際上會(huì)根據(jù)市場(chǎng)行情按月議價(jià)。另外，交易產(chǎn)品規(guī)格以雙玻為主，包含一定比例的浮法背板玻璃。
亞瑪頓表示，該合同的簽訂有利于其≤2.0mm超薄光伏玻璃產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣，提升了在薄玻璃領(lǐng)域的市場(chǎng)影響力及核心競爭力，對(duì)未來的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極的影響。
↑截圖自亞瑪頓公告
另外，安彩高科也在公告中稱，其與天津環(huán)?？萍加邢薰?下稱“天津環(huán)?！?簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。從2023年1月1日到2025年12月31日，天津環(huán)睿計(jì)劃向其及其子公司采購22.5GW±4.5GW的太陽能用超白壓花或超白浮法玻璃。
該公告還稱，此次涉及的具體產(chǎn)品包括但不限于不同厚度規(guī)格的單玻、雙玻等。以銷售量22.5GW、產(chǎn)品厚度3.2mm的單?？趶絽⒄债?dāng)前市場(chǎng)價(jià)格測(cè)算，預(yù)計(jì)銷售總金額約30億元。
12月21日，亞瑪頓開盤即漲停，股價(jià)報(bào)32.01元/股，總市值約63.72億元；截至收盤，安彩高科的股價(jià)報(bào)6.59元/股，漲5.10%，總市值約56.87億元。
光伏玻璃行情如何？
分析師：預(yù)計(jì)明年每天產(chǎn)能超10萬噸
紅星資本局了解到，由于光伏玻璃對(duì)光透過率、吸收率、反射率以及抗沖擊性、耐腐蝕性、耐高溫性等要求較高，主要有超白浮法玻璃和超白壓延玻璃(兩者的成型工藝不同)。
同時(shí)，雙玻組件相比單玻組件具有發(fā)電量更高、生命周期更長、耐候性、耐磨性、耐腐蝕性更強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)，厚度≤2.5mm的玻璃主要用于雙玻組件。
↑截圖自國盛證券研報(bào)
據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖(2021年版)》，2021年，雙面組件(雙玻組件)的市場(chǎng)占比約37.4%。預(yù)計(jì)到2023年，單雙面組件市場(chǎng)占比基本相當(dāng)。
國盛證券曾在研報(bào)中測(cè)算稱，參考中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)數(shù)據(jù)，在中性測(cè)算下，預(yù)計(jì)2025年全球光伏玻璃需求約2204.9萬噸，對(duì)應(yīng)平均日熔量約60407.7噸/天。
而隆眾資訊分析師高玲曾表示，今年，我國國內(nèi)光伏玻璃擴(kuò)產(chǎn)速度較快，新增產(chǎn)能較多。截至10月底，行業(yè)在產(chǎn)產(chǎn)能提升至71680噸/日，行業(yè)占比前十的企業(yè)產(chǎn)能達(dá)61230噸/日，占全國總產(chǎn)能的85.42%。
高玲還分析稱，2023年光伏玻璃仍是擴(kuò)產(chǎn)大年，目前來看在建/擬建項(xiàng)目較多，在政策允許情況下，光伏玻璃項(xiàng)目落地投產(chǎn)可能性較高，預(yù)計(jì)明年光伏玻璃產(chǎn)能將達(dá)到11-12萬噸/日。
對(duì)比上述數(shù)據(jù)來看，光伏玻璃的市場(chǎng)似乎已經(jīng)出現(xiàn)了供過于求的情況。
不過，某光伏玻璃廠商告訴紅星資本局，現(xiàn)在，大尺寸硅片的市場(chǎng)占比在提升，有的廠家的玻璃窯爐無法生產(chǎn)出滿足大尺寸組件的光伏玻璃規(guī)格。不僅要看產(chǎn)能，還要看“有效產(chǎn)能”。
該人士還表示，光伏的裝機(jī)量一直是超預(yù)期增長，增長速度不好判斷。加之，算上光伏玻璃的不良率等情況，市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)會(huì)自動(dòng)調(diào)節(jié)。未來，可能有部分小玻璃窯爐會(huì)退出產(chǎn)能。
（文章來源：紅星資本局）