“鑒于包括英國(guó)在內(nèi)的許多國(guó)家的通脹壓力加大，我們不建議在這個(gè)時(shí)候?qū)嵤┐笠?guī)模且非針對(duì)性的財(cái)政計(jì)劃，因?yàn)樨?cái)政政策不能與貨幣政策相沖突。”
(資料圖)
記者崔璞玉
在口頭干預(yù)未能冷卻債市拋售潮后，英格蘭銀行(即英國(guó)央行)周三發(fā)布聲明稱(chēng)，將“以任何必要的規(guī)模”臨時(shí)購(gòu)買(mǎi)英國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債，以恢復(fù)金融穩(wěn)定。
該央行表示，將每天購(gòu)買(mǎi)剩余期限至少20年的英國(guó)國(guó)債，每日最多50億英鎊；這一計(jì)劃從當(dāng)天一直持續(xù)至10月14日；且該措施為臨時(shí)性的，在判斷市場(chǎng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)消退后，這些購(gòu)買(mǎi)將以平穩(wěn)、有序的方式退出。
聲明發(fā)布后，英國(guó)國(guó)債價(jià)格全線(xiàn)暴漲，收益率走低。
英國(guó)基準(zhǔn)10年期國(guó)債收益率下跌49個(gè)基點(diǎn)，至4.01%；30年期國(guó)債收益率暴跌100個(gè)基點(diǎn)，至3.917%，二者的收益率曲線(xiàn)自2008年以來(lái)首次倒掛。英鎊對(duì)美元?jiǎng)t上漲1.16%至1.0855美元。
英格蘭銀行還宣布，將把量化緊縮計(jì)劃下的債券出售從下周推遲至10月31日，但仍致力于在未來(lái)12個(gè)月減持800億英鎊債券。
為應(yīng)對(duì)通脹飆升，英格蘭銀行從去年12月開(kāi)始加息，并結(jié)束了大規(guī)模購(gòu)債行動(dòng)。本月早些時(shí)候，決策者同意從下周開(kāi)始出售國(guó)債。
英格蘭銀行周三在聲明中表示，自政府宣布減稅計(jì)劃以來(lái)，英國(guó)資產(chǎn)價(jià)格“大幅”下跌，如果不加以控制，可能會(huì)削弱該國(guó)的金融體系和經(jīng)濟(jì)。
“如果債券市場(chǎng)失靈的情況繼續(xù)或惡化，英國(guó)的金融穩(wěn)定將面臨重大風(fēng)險(xiǎn)，”聲明中寫(xiě)道，“這將導(dǎo)致融資條件無(wú)端收緊，并減少流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的信貸。”
英國(guó)政府上周五宣布了自1970年代初以來(lái)最大規(guī)模的減稅措施，包括取消將公司稅上調(diào)至25%，將所得稅基本稅率從20%降至19%，以及將針對(duì)年收入超過(guò)15萬(wàn)英鎊的個(gè)人的稅率從45%降至40%等。此前該政府還公布了一項(xiàng)為期兩年的能源補(bǔ)貼計(jì)劃。
減稅計(jì)劃嚇壞了投資者，引發(fā)英鎊和英國(guó)國(guó)債大幅下跌。周一英鎊兌美元一度跌至歷史最低點(diǎn)的1.0327美元，英國(guó)10年期國(guó)債收益率則飆升至2008年以來(lái)的最高水平。投資者們擔(dān)心，減稅疊加大規(guī)模支出將嚴(yán)重?fù)p害政府的收入。
國(guó)際貨幣基金組織(IMF)和國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪也加大了對(duì)英國(guó)的壓力，希望財(cái)政大臣科沃騰(Kwasi Kwarteng)能改變其上周五宣布的新戰(zhàn)略。
IMF稱(chēng)，在英格蘭銀行收緊貨幣措施以應(yīng)對(duì)通脹飆升之際，政府的減稅計(jì)劃將惡化信用危機(jī)。
“鑒于包括英國(guó)在內(nèi)的許多國(guó)家的通脹壓力加大，我們不建議在這個(gè)時(shí)候?qū)嵤┐笠?guī)模且非針對(duì)性的財(cái)政計(jì)劃，因?yàn)樨?cái)政政策不能與貨幣政策相沖突，”IMF基金組織發(fā)言人表示。
英國(guó)政府的減稅措施旨在刺激消費(fèi)需求，從而削弱央行貨幣緊縮政策的效果。
穆迪則直言不諱地表示，無(wú)資金來(lái)源的大規(guī)模減稅對(duì)英國(guó)而言是“信用負(fù)面的”，可能會(huì)導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性融資成本上升，從而拖累經(jīng)濟(jì)。
對(duì)于這些批評(píng)，科沃騰回應(yīng)稱(chēng)，為富人減稅以及支持能源價(jià)格是重振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的唯一途徑。他是一名經(jīng)濟(jì)歷史學(xué)家，畢業(yè)于劍橋、哈佛等名校，還曾擔(dān)任過(guò)兩年的商務(wù)大臣。
科沃騰此前表示，他將在11月23日宣布中期債務(wù)削減計(jì)劃，并發(fā)布獨(dú)立機(jī)構(gòu)“預(yù)算責(zé)任辦公室”(OBR)對(duì)英國(guó)政府債務(wù)的預(yù)測(cè)。
IMF稱(chēng)，這將給英國(guó)政府提供一個(gè)早期機(jī)會(huì)，考慮更有針對(duì)性的支持政策，并重新評(píng)估減稅計(jì)劃，特別是那些有利于高收入者的措施。
英格蘭銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家皮爾(Huw Pill)則表示，可能會(huì)在11月的下次政策會(huì)議上大幅加息。皮爾在周二對(duì)投資者的演講中說(shuō)，重大的財(cái)政消息已經(jīng)對(duì)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)前景產(chǎn)生了顯著影響，“我認(rèn)為很難不從中得出結(jié)論，這將需要重大的貨幣政策回應(yīng)”。
英格蘭銀行此前表示，將密切關(guān)注金融市場(chǎng)，必要的話(huà)，將毫不猶豫地加息。
（文章來(lái)源：界面新聞）