新華財經北京10月27日電(張保賀)9月份，南半球甜橙出口短暫沖高后快速縮減，供需不同導致甜橙三大消費市場價格漲跌不一。期間，因物流因素導致供給短缺的美國市場價格持續上行；低價夏橙輸入減少的歐盟市場價格穩中看漲；進口量持續躍升的中國市場價格繼續走低。同期，北半球因干旱減產帶動了橙汁期貨屢創新高。接下來，南半球甜橙產季基本結束，疊加北半球甜橙上市期延后及產量縮減，新產季北半球本土甜橙價格或將高開。
資料顯示：9月國際航運價格快速提升，波羅的海干散貨指數(BDI)累計大幅上漲82.38%，再度回到高位。月度內人民幣兌歐元匯率震蕩持平，人民幣兌美元月度內再度貶值3.27 %。重要事件有，短暫海運低價期，南半球甜橙出貨量提升；橙汁低庫存及佛羅里達州甜橙受災刺激了全球冷凍濃縮橙汁期貨再創新高；歐盟本土軟柑橘上市且價格高企，減產的早熟甜橙價格漲幅不及預期；北美洲甜橙市場供應不足且本土供應延后；我國多地甜橙開園節推遲，進口量連續躍升；城市人口穩步增加的東南亞、南亞等成為優質水果目的地等。重點國家方面：美國甜橙供應緊張而價格上漲，后續遭遇颶風產量或創新低；墨西哥柑橘因干旱產量仍處于低位；價格攀升促使巴西橙汁出口量增加；西班牙人均消費量持續走低，甜橙減產背景下產地價格仍處于低位；意大利軟柑橘上市，期待價格繼續提升；以色列提前開啟柑橘產季；埃及甜橙出口中國的價格趨穩；南非主動放棄部分晚熟甜橙輸入歐盟，疊加后續港口罷工等導致尾季果被丟棄；津巴布韋完成柑橘輸華手續；澳大利亞持續降水及勞工不足導致出口受挫；越南蜜柚被準許輸往美國等。綜合來看，南半球甜橙出口量短暫沖高后基本結束產季，北半球甜橙因干旱等減產，相對空檔期內歐美柑橘市場價格上行。
【資料圖】
美洲甜橙市場：供給不足帶動鮮食甜橙價格提升，全球橙汁合約價屢創新高
2021/2022產季美國甜橙產量創下近55年來新低，帶動了美國鮮食甜橙價格長期處于高位運行。期間，美國夏橙產量較上一年度下跌17.29%，導致美國甜橙產季提前結束。從貿易數據來看，美國夏橙提早近一月結束產季。9月伴隨學校開學等美國鮮食甜橙消費需求強勁，同期物流成本高位運行導致南半球甜橙輸入縮減，帶動了美國鮮食甜橙市場價格上行。同期，鑒于夏季持續高溫干旱導致甜橙上糖著色延后，預計近月美國鮮食甜橙市場價格穩步提升。
月底，颶風伊恩登陸美國南部，導致佛羅里達州柑橘產業遭遇重創。10月12日，美國農業部國家農業統計局(USDA-NASS)發布的《美國柑橘產業展望(10月)》顯示，新產季佛羅里達州甜橙產量僅為114.31萬噸，較上一年度下跌31.79%，將創下產業紀錄以來的最低值；同期加利福尼亞州甜橙產量為170.91萬噸，較上一年度上漲16.58%。整體上來看，新產季美國甜橙供應相對短缺，西班牙等歐洲主產國或將再次打通輸入美國的渠道。
數據來源：美國洲際交易所(ICE)、新華財經·指數
圖1.全球冷凍濃縮橙汁(FCOJ2211)期貨合約結算價走勢圖
再回看榨汁的夏橙，新產季產量預估下跌16.16%。同期，巴西橙汁庫存處于低位并且嚴控出口。疊加北半球因干旱等因素普遍減產，刺激了全球冷凍濃縮橙汁期貨合約價屢創新高。截至9月30日，全球冷凍濃縮橙汁(FCOJ2211)期貨合約月度結算均價為176.60美分/磅(折合人民幣27.70元/公斤)，較8月上漲3.32%，并且月度內最大連續漲幅達15.37%。此外，10月17日全球冷凍濃縮橙汁(FCOJ2211)期貨合約結算價報出199.15美分/磅以來屢創新高。總體上來看，預計新產季全球橙汁市場價格或將再上一個臺階。
歐洲甜橙市場：南非出貨增加并及時結束產季，后市歐洲本土甜橙價格看漲
歐盟對非洲南部柑橘輸入采取冷藏處理規定，同期檢疫頻次提升等多舉措促進南北半球甜橙供給及時切換，為新產季歐盟本土甜橙提供市場空間。其中，非洲南部主動放棄了部分夏橙出口到歐盟。整體上來看，低價夏橙輸入的縮減，有利于歐盟甜橙市場價格保持堅挺。
從歐盟進口量的變化來看，9月進口量的大幅提升，更多反映出市場切換的信號。具體來看，9月歐盟甜橙進口量為16.55萬噸，環比上漲61.35%，同比首次上漲且漲幅達17.86%。其中，從非洲南部進口量占比達到84.30%，同比增加了1.27個百分點；從南非進口量達到13.33萬噸，同比亦上漲19.27%。現階段南非港口罷工、歐盟港口報關延遲等均將導致后續歐盟甜橙進口量大幅縮減。
數據來源：歐盟委員會官網、新華財經·指數
圖2.近三年歐盟27國鮮食甜橙月度進口量分布圖
回到歐盟本土柑橘產業，西班牙、意大利等早熟軟柑橘銷售價格高企，而西班牙的林娜臍橙產地價格僅是略有上漲。原本西班牙等歐盟市場甜橙消費水平持續走低，疊加通脹因素和能源危機的影響，新產季歐盟本土甜橙市場價格能否覆蓋成本上漲仍有待積累樣本進行核算。
亞洲甜橙市場：相對空檔期下進口量持續躍升，導致國內甜橙市場價格下行
從主產區獲悉，四川檸檬陸續上市且預估產量大幅下調；贛南臍橙計劃于11月1日開園，但田間甜橙大多仍有青頭；目前，秭歸早熟品種九月紅著色也僅八成，開園時間大概率推后。整體上來看，夏季持續高溫干旱影響了我國柑橘生產，尤其上糖著色的推遲。這也成為近月以來進口量連續躍升的主要因素之一。同期，歐盟多舉措限制也讓更多的非洲甜橙輸入我國，尤其埃及甜橙和南非甜橙。此外，減產的埃及甜橙在輸入我國的時間和空間上更加均衡，帶動了對南非甜橙進口躍升。
空檔期內(7-9月)，我國甜橙進口量同比轉漲且呈現出連續躍升的態勢。國家海關總署數據顯示，2021/2022年度我國甜橙進口量累計達23.41萬噸，較上一年度下跌3.59%；然而2022年7-9月就進口了13.35萬噸，占全年進口量的57.00%，同比漲幅更是高達44.52%。其中，2022年7-9月從南非進口甜橙的數量就高達10.27萬噸，占其全年輸入量的74.75%。
數據來源：國家海關總署、新華財經·指數
圖3.近四年中國甜橙進出口量價月度走勢圖
由于南非甜橙輸入量連續躍升，導致了我國臍橙銷地批發價格快速下行。農業農村部信息中心數據顯示，全國臍橙銷地批發周度均價于9月中旬以來再次快速下滑，至10月16日下跌至8.00元/公斤，持續下跌14.16%。同期，自9月下旬以來周度均價同比跌幅更是上升至兩位數。
數據來源：農業農村部信息中心、新華財經·指數
圖4.近三年全國臍橙銷地批發均價走勢圖
目前，南非甜橙產季基本結束，澳大利亞甜橙出口受挫，國內臍橙上市推后等或將助推新產季我國本土臍橙銷售價格高開。同期，國際甜橙市場價格亦是看漲，國內臍橙主產區話語權提升，有助于獲取更多紅利。
聲明：為提升《全球甜橙市場綜述及走勢分析月報》可閱讀性以及滿足海外傳播需求，從2022年1月起正式更名為《Orange Facts》，仍由中國經濟信息社新華指數事業部運營發布。
（文章來源：新華財經）