財(cái)聯(lián)社3月27日訊（編輯 瀟湘）在本輪由硅谷銀行破產(chǎn)而引發(fā)的美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)中，最為令人感到難忘及擔(dān)憂的，無疑是一場(chǎng)罕見的“存款大遷移”——客戶競(jìng)相從小銀行中提取存款，轉(zhuǎn)而涌入摩根大通、花旗等大型銀行。
不過，目前有跡象顯示，這場(chǎng)“存款大遷移”的“搬運(yùn)”速度或已趨于放緩，這對(duì)于眼下仍處于風(fēng)雨飄搖中的美國(guó)金融機(jī)構(gòu)而言，無疑將是個(gè)好消息。
據(jù)了解頂級(jí)金融機(jī)構(gòu)資金流入情況的知情人士表示，本月早些時(shí)候硅谷銀行倒閉引發(fā)的不確定性，引發(fā)了第一共和銀行和西太平洋合眾銀行等美國(guó)區(qū)域性銀行的大量資金外流和股價(jià)暴跌，但這種情況自3月16日左右以來已有所好轉(zhuǎn)。
(相關(guān)資料圖)
當(dāng)時(shí)，美國(guó)11家大型銀行聯(lián)合起來，向第一共和銀行注入了300億美元，基本上相當(dāng)于返還了他們最近所獲得的部分存款流入。
該知情人士表示，“那些驚慌失措的人第一時(shí)間就立刻撤出。而如果你到現(xiàn)在還沒有做出決定，那么你可能就會(huì)選擇留在原地。”
暫獲喘息之機(jī)
根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，在截至3月15日的一周內(nèi)，美國(guó)銀行存款總共流失984億美元，同比下降5.8%。其中，美國(guó)小型銀行存款減少了1190億美元，是截至2007年3月以來的最大降幅。
由于數(shù)據(jù)披露的相對(duì)延遲，3月15日之后的最新數(shù)據(jù)，還要到本周晚些時(shí)候才能知曉。
不過，一些融資市場(chǎng)的數(shù)據(jù)其實(shí)已能反映出銀行業(yè)危機(jī)有所緩解的現(xiàn)象。摩根大通固定收益策略師Jay Barry就表示，截至3月22日的一周，美聯(lián)儲(chǔ)流動(dòng)性工具的借款幾乎沒有變化——維持在1640億美元，但美國(guó)政府背書的銀行體系聯(lián)邦住房貸款銀行(FHLB)的發(fā)行活動(dòng)大幅下降，意味著FHLB預(yù)借需求減少。
數(shù)據(jù)顯示，截至22日的一周，F(xiàn)HLB發(fā)行活動(dòng)已大幅放緩至僅有320億美元，低于前一周的2250億美元。Barry指出，這似乎標(biāo)志著存款流出至少已經(jīng)放緩。
這一進(jìn)展有望為監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行家們提供喘息空間，以應(yīng)對(duì)硅谷銀行破產(chǎn)后美國(guó)金融體系出現(xiàn)的壓力。本月早些時(shí)候，硅谷銀行和簽名銀行在短短不到幾天內(nèi)先后被聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)接管，引發(fā)了人們對(duì)其他銀行可能出現(xiàn)擠兌的擔(dān)憂。
兩家美國(guó)區(qū)域性銀行破產(chǎn)的影響也迅速波及全球，一周后，瑞士監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)迫瑞銀低價(jià)收購(gòu)搖搖欲墜的百年大行瑞信，以試圖勉力提振市場(chǎng)對(duì)該國(guó)銀行業(yè)的信心。
情況尚不穩(wěn)定
當(dāng)然，相關(guān)知情人士也表示，盡管流入大型銀行的資金已降至“涓涓細(xì)流”，但情況尚不穩(wěn)定，如果外界對(duì)其他銀行的擔(dān)憂再度出現(xiàn)，情況可能會(huì)發(fā)生變化。從日程表看，摩根大通將于4月14日開啟美國(guó)銀行的Q1財(cái)報(bào)季，屆時(shí)可能會(huì)披露出更多信息。
另一位知情人士則指出，一家總部位于美國(guó)西海岸的大型銀行的資金流入，其實(shí)直到最近幾天才有所放緩。
事實(shí)上，雖然小銀行的存款外逃可能已經(jīng)放緩，但過去幾周美國(guó)銀行業(yè)的危機(jī)事件，仍暴露出許多中小型銀行在管理資產(chǎn)負(fù)債表方面的明顯弱點(diǎn)。
隨著美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)行了數(shù)十年來最激進(jìn)的加息行動(dòng)，許多銀行手中持有的債券上蒙受了驚人的未實(shí)現(xiàn)損失，銀行資產(chǎn)價(jià)值的下降極大地增加了美國(guó)銀行系統(tǒng)對(duì)未投保儲(chǔ)戶擠兌的脆弱性。
花旗集團(tuán)首席執(zhí)行官Jane Fraser上周三在接受采訪時(shí)則表示，未來幾周，部分機(jī)構(gòu)仍可能會(huì)面臨動(dòng)蕩。很可能會(huì)有一些規(guī)模較小的機(jī)構(gòu)有類似(硅谷銀行)的問題，因?yàn)樗鼈儧]有像其他機(jī)構(gòu)那樣出色地管理資產(chǎn)負(fù)債表。
美國(guó)金融服務(wù)初創(chuàng)公司Brex聯(lián)合創(chuàng)始人Henrique Dubugras表示，事情肯定已經(jīng)平靜下來了，資金流向方面有很多進(jìn)進(jìn)出出，但人們未來養(yǎng)成的一個(gè)習(xí)慣可能會(huì)是：把錢存入大銀行。
他指出，硅谷銀行危機(jī)事件發(fā)生后，未來人們的一個(gè)應(yīng)對(duì)方案可能會(huì)是，初創(chuàng)公司將三到六個(gè)月的現(xiàn)金存放在地區(qū)銀行或像Brex這樣的初創(chuàng)平臺(tái)里，而其余的資金則存放在四大銀行之一的賬戶上。他表示，這一方法能將小型銀行的服務(wù)和特點(diǎn)，與“大到不能倒”的銀行在人們眼中的安全性結(jié)合起來。
據(jù)Dubugras透露，美國(guó)資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行摩根大通是本月存款增加最多的銀行，部分原因是風(fēng)投資金紛紛存入該行。
（財(cái)聯(lián)社 瀟湘）