觀點網(wǎng) 市場有所回暖，但從世茂集團的銷售中還未有所體現(xiàn)。
根據(jù)4月10日世茂集團所披露的銷售情況，2023年3月錄得合約銷售額約為62.2億元，同比下滑15.26%，合約銷售面積約為41.39萬平米。
不過，銷售環(huán)比有較大幅度提升，1月和2月合約銷售額分別為45.1億元和41.1億元，環(huán)比提升幅度達到了51.34%。
(資料圖片僅供參考)
截至2023年前三月，世茂集團累計合約銷售總額約148.4億元，同比下滑32.91%，累計合約銷售面積約為97.57萬平米。
此前世茂集團曾表示，將繼續(xù)專注于完成及交付物業(yè)項目以及改善銷售業(yè)績，以確保集團業(yè)務穩(wěn)定且可持續(xù)營運。
對世茂而言，提振銷售之外，重要的是盡快達成債務重組方案。
最新的進展是，已將重組方案的草案發(fā)送予美元債債權(quán)人小組及協(xié)調(diào)委員會的顧問，各方正持續(xù)努力縮窄現(xiàn)時重組方案項下各項經(jīng)濟條款的分歧。
債務難題待解
世茂仍在努力推進債務重組。
關于境外債務重組方面，世茂集團表示，過去數(shù)月，公司積極推進境外債務重組工作，并持續(xù)與各類債權(quán)人及其各自的顧問進行建設性對話，包括但不限于由公司發(fā)行以美元計值的優(yōu)先票據(jù)的持有人組成的債權(quán)人小組及由不同境外銀行組成的協(xié)調(diào)委員會。
世茂集團表示，已將重組方案的草案發(fā)送給美元債債權(quán)人小組及協(xié)調(diào)委員會的顧問。各方正持續(xù)努力縮窄現(xiàn)在重組方案項下各項經(jīng)濟條款的分歧，正在與協(xié)調(diào)委員會的若干成員及顧問落實一份不具法律約束力的支持函，以表達他們對推進和實施擬議重組的支持，這將為進一步談判詳細的重組條款奠定良好的基礎。
世茂集團于公告中提及到，作為保存香港東涌世茂喜來登酒店及香港東涌福朋喜來登酒店價值工作的一部分，集團已于2023年2月與貸款人達成原則性協(xié)議，重組東涌酒店的現(xiàn)有項目貸款融資，集團正與項目貸款人的財務及法律顧問緊密合作，以期待就盡快落實建議東涌酒店項目貸款重組的最終文件達成共識。
而東涌酒店可能構(gòu)成擬議重組補充增信措施資產(chǎn)包的一部分。
公開信息顯示，該酒店群開業(yè)于2020年底，是世茂集團在香港首個開業(yè)的酒店，也是萬豪國際集團在香港成立的首家雙品牌酒店，以客房數(shù)量計，為香港第二大酒店。
2014年，世茂集團與明發(fā)集團聯(lián)合以18.3億港元競得東涌酒店用地，每平方英尺樓面地價約2998港元，公司當時表示估計總投資額達50億港元。
值得一提的是，綜合市場消息，于3月27日，仲量聯(lián)行獲委托出售世茂集團在香港的世茂東涌酒店群，該酒店群正是包括香港大嶼山的東涌世茂喜來登酒店和香港東涌福朋喜來登酒店。據(jù)悉，世茂方面擬開價65億港元，首輪截止收取意向書的日期為5月中旬。
自2021年出現(xiàn)流動性危機以來，世茂集團一直在積極處置資產(chǎn)回籠資金，通過出售包括香港維港匯項目股權(quán)、廣州亞運城股權(quán)、上海外灘茂悅大酒店、上海黃浦路229號地塊、北京分鐘寺地塊等回籠超百億資金。
2022年7月，世茂集團開啟境外債務重組進程，但至目前尚無成熟重組方案推出。
相較而言，世茂境內(nèi)債務則部分成功展期，2023年1月，世茂子公司世茂股份相關展期計劃獲得債權(quán)人投票通過，該計劃擬對旗下5只公司債進行統(tǒng)一展期，存續(xù)金額共超44億元。
據(jù)持有人會議要求，世茂股份擬授權(quán)全資子公司巧賢有限公司、上海鐳耀企業(yè)管理有限公司、上海翔循企業(yè)管理有限公司資產(chǎn)質(zhì)押，及紹興世茂投資發(fā)展有限公司100%股權(quán)收益權(quán)，為上述5筆共計44.25億元公司債券的展期進行擔保。
“復牌”進行時
與眾多出險房企一樣，由于無法按期刊發(fā)2021年業(yè)績，世茂集團股份自2022年4月1日起于聯(lián)交所暫停買賣，至今已超過一年時間。
觀點新媒體獲悉，截至目前，港股上市房企中有16家處于停牌狀態(tài)。其中，中國恒大、恒大物業(yè)、世茂集團、花樣年控股、彩生活、融創(chuàng)中國、中國奧園、南海控股這幾家房企停牌已超過一周年，主要原因為未按期披露2021年年報。
世茂集團表示，2021年審核工作、2022年中期業(yè)績審閱及2022年審核工作仍在進行中，公司將在切實可行情況下盡快刊發(fā)2021年經(jīng)審核全年業(yè)績、2022年中期業(yè)績及2022年經(jīng)審核全年業(yè)績。
對其而言，復牌工作確實需要盡快推進。因為，按照上市規(guī)則第6.01A(1)條，聯(lián)交所可將任何已連續(xù)停牌18個月的證券除牌。
最近便有一個現(xiàn)實例子，4月6日晚間，港股上市房企新力控股發(fā)布公告稱，聯(lián)交所宣布，由2023年4月13日上午9時起，新力控股的上市地位將根據(jù)規(guī)則予以取消。
據(jù)悉，新力控股的股份自2021年9月20日起已暫停買賣。根據(jù)《上市規(guī)則》第6.01A(1)條，若該公司未能于2023年3月19日或之前復牌，聯(lián)交所可將該公司除牌。
該公司未能于2023年3月19日或之前履行聯(lián)交所訂下的復牌指引。
于2023年3月24日，上市委員會決定根據(jù)《上市規(guī)則》第6.01A(1)條取消該公司股份在聯(lián)交所的上市地位。
可見，退市一大背景便是沒有按期復牌。
因債務問題，2021年9月20日，新力控股停牌至今，此后公司披露累計逾期債務超63億元，且并未制定債務化解方案。另一方面，新力控股繼披露2021年半年報后就再無披露定期財報。
所以，根據(jù)上市規(guī)則規(guī)定，聯(lián)交所有權(quán)將已經(jīng)連續(xù)停牌18個月的任何股票摘牌。
解局 | 從局外到局內(nèi)，觀察和解讀行業(yè)、企業(yè)與市場的真實一面。