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11月21日，人民銀行等八部門印發(fā)《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》（下稱《總體方案》）。

《總體方案》著眼金融、科技和產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)與互動(dòng)，緊扣科技高水平供給和區(qū)域高質(zhì)量發(fā)展，以金融支持長三角協(xié)同創(chuàng)新體系建設(shè)，加快構(gòu)建廣渠道、多層次、全覆蓋、可持續(xù)的科創(chuàng)金融服務(wù)體系為主線，從健全科創(chuàng)金融機(jī)構(gòu)組織體系、推動(dòng)科創(chuàng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新、充分利用多層次資本市場體系、推進(jìn)科技賦能金融、夯實(shí)科創(chuàng)金融基礎(chǔ)、扎實(shí)推進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)防控七個(gè)方面提出19項(xiàng)具體政策措施。

《總體方案》提出，通過5年左右時(shí)間，將上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)打造成為科創(chuàng)金融合作示范區(qū)、產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新集聚區(qū)、改革政策先行先試區(qū)、金融生態(tài)建設(shè)樣板區(qū)、產(chǎn)城深度融合領(lǐng)先區(qū)。

人民銀行發(fā)文稱，《總體方案》的出臺(tái)，有利于進(jìn)一步協(xié)同推進(jìn)原始創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，推動(dòng)形成金融供給和需求結(jié)構(gòu)平衡、金融風(fēng)險(xiǎn)有效防范的良好生態(tài)，打造科技創(chuàng)新和制造業(yè)研發(fā)生產(chǎn)新高地。

來看《總體方案》十大要點(diǎn)：

1、支持符合條件的商業(yè)銀行設(shè)立理財(cái)子公司等專業(yè)子公司，重點(diǎn)關(guān)注科技創(chuàng)新領(lǐng)域。

2、大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資，支持各類私募股權(quán)、私募證券基金管理公司發(fā)展。

3、鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)按照市場化原則評估借款人財(cái)務(wù)能力和還款來源，綜合考慮項(xiàng)目現(xiàn)金流、抵質(zhì)押物等情況，給予試驗(yàn)區(qū)內(nèi)重大科技創(chuàng)新及研發(fā)項(xiàng)目信貸資金支持。

4、大力發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押等貸款產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富信用貸款產(chǎn)品種類，加大信用貸款投放力度。

5、支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用再貸款、再貼現(xiàn)資金加大對符合要求的科創(chuàng)企業(yè)信貸投放力度。

6、支持境外發(fā)起的私募基金試點(diǎn)通過合格境外有限合伙人（QFLP）投資境內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)股權(quán)，支持符合條件的國內(nèi)機(jī)構(gòu)試點(diǎn)通過合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）等參與境外科創(chuàng)企業(yè)并購。

7、鼓勵(lì)科創(chuàng)企業(yè)在境內(nèi)外上市融資及區(qū)域性股權(quán)市場掛牌，鼓勵(lì)更多軟件、大數(shù)據(jù)、人工智能等領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)在國內(nèi)上市。

8、支持試驗(yàn)區(qū)內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)在上海證券交易所和深圳證券交易所上市，支持符合條件的科創(chuàng)企業(yè)在科創(chuàng)板上市，引導(dǎo)更多優(yōu)質(zhì)中介機(jī)構(gòu)為科創(chuàng)企業(yè)提供專業(yè)服務(wù)。

9、推動(dòng)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)行創(chuàng)業(yè)投資基金類債券、雙創(chuàng)孵化專項(xiàng)企業(yè)債券、雙創(chuàng)專項(xiàng)債券、長三角集合債券、雙創(chuàng)金融債券、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債和私募可轉(zhuǎn)債等，探索發(fā)行科技型中小企業(yè)高收益?zhèn)?/P>

10、研究探索適當(dāng)放寬試驗(yàn)區(qū)內(nèi)政府投資基金單個(gè)投資項(xiàng)目投資限額，適度提高投資容錯(cuò)率。

支持商業(yè)銀行設(shè)立理財(cái)子公司

重點(diǎn)關(guān)注科技創(chuàng)新領(lǐng)域

為健全科創(chuàng)金融機(jī)構(gòu)組織體系，《總體方案》提出，完善科創(chuàng)金融銀行服務(wù)體系，鼓勵(lì)商業(yè)銀行在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立科技金融事業(yè)部、科技支行、科創(chuàng)金融專營機(jī)構(gòu)等。支持符合條件的商業(yè)銀行設(shè)立理財(cái)子公司等專業(yè)子公司，重點(diǎn)關(guān)注科技創(chuàng)新領(lǐng)域。

《總體方案》提出，將豐富科創(chuàng)金融組織業(yè)態(tài)。一方面，支持境內(nèi)外科技保險(xiǎn)公司在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)建立總部研發(fā)和創(chuàng)新中心。引導(dǎo)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)符合條件的保險(xiǎn)公司設(shè)立科技保險(xiǎn)專營機(jī)構(gòu)，提升保險(xiǎn)中介在科技保險(xiǎn)領(lǐng)域的服務(wù)能力。加大試驗(yàn)區(qū)內(nèi)證券公司、基金管理公司對科創(chuàng)企業(yè)的服務(wù)力度。

另一方面，大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資，支持各類私募股權(quán)、私募證券基金管理公司發(fā)展。對試驗(yàn)區(qū)內(nèi)符合股權(quán)投資條件的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，支持充實(shí)資本金。支持國家融資擔(dān)保基金與符合條件的政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽訂分保協(xié)議，與試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)簽訂總對總擔(dān)保協(xié)議。

支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

加大科創(chuàng)企業(yè)信貸投放力度

為推動(dòng)科創(chuàng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，《總體方案》提出，將優(yōu)化科創(chuàng)金融產(chǎn)品供給、推動(dòng)科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、深化銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)跨區(qū)域協(xié)作、鼓勵(lì)跨境投融資創(chuàng)新。

在優(yōu)化科創(chuàng)金融產(chǎn)品供給上，《總體方案》鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)按照市場化原則評估借款人財(cái)務(wù)能力和還款來源，綜合考慮項(xiàng)目現(xiàn)金流、抵質(zhì)押物等情況，給予試驗(yàn)區(qū)內(nèi)重大科技創(chuàng)新及研發(fā)項(xiàng)目信貸資金支持。

同時(shí)，大力發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押等貸款產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富信用貸款產(chǎn)品種類，加大信用貸款投放力度。支持商業(yè)銀行運(yùn)用“遠(yuǎn)期共贏”利率定價(jià)機(jī)制、在風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)開展無還本續(xù)貸，降低試驗(yàn)區(qū)內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)融資成本。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對試驗(yàn)區(qū)內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)融資支持力度。

在推動(dòng)科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新上，《總體方案》支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用再貸款、再貼現(xiàn)資金加大對符合要求的科創(chuàng)企業(yè)信貸投放力度。支持保險(xiǎn)公司研發(fā)推出符合科創(chuàng)企業(yè)需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品，支持開展軟件首版次應(yīng)用保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制試點(diǎn)，支持保險(xiǎn)公司對科創(chuàng)企業(yè)開展財(cái)務(wù)性股權(quán)投資。

在鼓勵(lì)跨境投融資創(chuàng)新上，《總體方案》支持境外發(fā)起的私募基金試點(diǎn)通過合格境外有限合伙人（QFLP）投資境內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)股權(quán)，支持符合條件的國內(nèi)機(jī)構(gòu)試點(diǎn)通過合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）等參與境外科創(chuàng)企業(yè)并購。

鼓勵(lì)更多軟件、大數(shù)據(jù)、人工智能等領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)在國內(nèi)上市

《總體方案》重點(diǎn)通過暢通科創(chuàng)企業(yè)上市融資渠道、支持試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)債券融資、強(qiáng)化股權(quán)投資基金培育引導(dǎo)三項(xiàng)工作來充分利用多層次資本市場體系。

在暢通科創(chuàng)企業(yè)上市融資渠道上，《總體方案》鼓勵(lì)科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行股份制改造，完善公司治理。一方面，鼓勵(lì)科創(chuàng)企業(yè)在境內(nèi)外上市融資及區(qū)域性股權(quán)市場掛牌，鼓勵(lì)更多軟件、大數(shù)據(jù)、人工智能等領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)在國內(nèi)上市。

另一方面，支持試驗(yàn)區(qū)內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)在上海證券交易所和深圳證券交易所上市，支持符合條件的科創(chuàng)企業(yè)在科創(chuàng)板上市，引導(dǎo)更多優(yōu)質(zhì)中介機(jī)構(gòu)為科創(chuàng)企業(yè)提供專業(yè)服務(wù)。

在支持試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)債券融資上，《總體方案》提出，推動(dòng)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場、交易所債券市場、區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行創(chuàng)業(yè)投資基金類債券、雙創(chuàng)孵化專項(xiàng)企業(yè)債券、雙創(chuàng)專項(xiàng)債券、長三角集合債券、雙創(chuàng)金融債券、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債和私募可轉(zhuǎn)債等，探索發(fā)行科技型中小企業(yè)高收益?zhèn)?/P>

在強(qiáng)化股權(quán)投資基金培育引導(dǎo)上，《總體方案》提出，爭取國家重大產(chǎn)業(yè)投資基金在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)落地。支持二手份額轉(zhuǎn)讓基金（S基金）發(fā)展，促進(jìn)股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓與退出。研究探索適當(dāng)放寬試驗(yàn)區(qū)內(nèi)政府投資基金單個(gè)投資項(xiàng)目投資限額，適度提高投資容錯(cuò)率，鼓勵(lì)優(yōu)化政府投資基金和國有創(chuàng)業(yè)投資資本退出機(jī)制安排，鼓勵(lì)通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市、回購等市場化方式退出。

為科創(chuàng)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資提供系統(tǒng)性解決方案

《總體方案》還提出，將推進(jìn)科技賦能金融、夯實(shí)科創(chuàng)金融基礎(chǔ)、扎實(shí)推進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)防控。

在推進(jìn)科技賦能金融上，《總體方案》提出，推動(dòng)試驗(yàn)區(qū)以第五代移動(dòng)通信（5G）、物聯(lián)網(wǎng)為代表的“萬物互聯(lián)”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，積極探索區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易金融、交易清算、征信等金融場景的安全應(yīng)用，支持長三角征信鏈建設(shè)，推動(dòng)長三角征信一體化發(fā)展。

在夯實(shí)科創(chuàng)金融基礎(chǔ)上，《總體方案》提出，支持引進(jìn)一批專業(yè)化、市場化、國際化的“知識(shí)產(chǎn)權(quán)+金融”服務(wù)機(jī)構(gòu)，搭建“互聯(lián)網(wǎng)+金融+知識(shí)產(chǎn)權(quán)”平臺(tái)。支持設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)中心，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)平臺(tái)的服務(wù)能力，積極發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等，健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資機(jī)制，發(fā)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)和信托等金融產(chǎn)品，為科創(chuàng)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資提供系統(tǒng)性解決方案。

在扎實(shí)推進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)防控上，《總體方案》提出，支持南京市、合肥市、嘉興市推廣實(shí)施金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具。推進(jìn)證監(jiān)會(huì)資本市場金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)工作。圍繞科創(chuàng)貸款、科創(chuàng)企業(yè)上市、私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等重點(diǎn)環(huán)節(jié)，定期分析試驗(yàn)區(qū)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)狀況。