“上季度從營收到利潤都還是有所下降的，但是我們相信這是一個觸底，對于前景我們謹慎樂觀。”8月17日下午，聯(lián)想集團董事長兼CEO楊元慶在業(yè)績會上說道。
當天披露的財報顯示，在全球PC市場持續(xù)收縮、企業(yè)“去庫存”壓力沉重的背景下，聯(lián)想集團二季度的營收和凈利潤，相比去年同期仍有幅度不小的下滑。
但積極的信息是，聯(lián)想之前布局的多元化業(yè)務對沖了PC行業(yè)的下行壓力，像方案服務業(yè)務收入同比增長18%，這助推聯(lián)想非PC業(yè)務的占比提升至41.4%，季度營收環(huán)比止跌。
【資料圖】
楊元慶等高管在業(yè)績會上也透露了一些樂觀信號，比如PC市場的庫存消化已接近尾聲，下半年會有比較好的市場復蘇和回暖，這將幫助聯(lián)想業(yè)績在下半財年恢復增長等。
最近火熱的生成式AI也成業(yè)績會高頻詞。楊元慶提到，聯(lián)想未來3年將向AI領(lǐng)域追加投入約70億人民幣，“近期投資的很大一部分會放在人工智能個人電腦（AI PC），可能明年大家會看到第一代AI PC的誕生。”
“庫存消化接近尾聲”
“PC繼續(xù)在消化庫存，從出貨量來看下降了百分之十幾，其實比我們預期的還要高一點。另外平均售價也比我們預期的要低，主要是受零部件降價比較多的影響，像內(nèi)存、SSD都降得比較多。而且由于市場競爭比較厲害，這對我們的營收都有一定的影響。”
楊元慶在業(yè)績會上坦言，上個季度（二季度）還是比較有挑戰(zhàn)的。
根據(jù)最新公布的財報，2023年二季度（2023/24財年第一財季），聯(lián)想集團實現(xiàn)營收903億元人民幣，同比下滑19%；實現(xiàn)凈利潤13億元人民幣，同比下滑62%。
同時，聯(lián)想在全球不同地區(qū)的收入也均有不同程度下滑。
其中，在中國的收入為29億美元（約合人民幣211億元），同比下滑29%，占比為22%；在美洲的收入為48億美元，同比下滑21%；歐洲中東非洲（EMEA）的收入為30億美元，同比下滑30%；在亞太區(qū)（不包括中國）的收入為22億美元，同比下降17%。
但觀察者網(wǎng)也注意到，相比一季度，聯(lián)想集團二季度營收和凈利潤的同比跌幅均有明顯收窄，而且二季度的營收環(huán)比增長了4%，毛利率也環(huán)比提升0.5個百分點至17.5%。
聯(lián)想集團財報截圖
最近幾個季度，聯(lián)想集團的業(yè)績持續(xù)受到PC市場下行的影響。今年二季度，在全球PC市場連續(xù)第六個季度收縮的情況下，聯(lián)想PC業(yè)務所在的智能設(shè)備業(yè)務集團（IDG）實現(xiàn)營收718億人民幣，同比下滑28%，但環(huán)比增長4%，在總營收中的占比達到80%。
楊元慶在業(yè)績會上提到，“過去三個季度（PC市場）都在消化庫存。疫情期間由于供應短缺，所有渠道都在囤貨，出現(xiàn)庫存高企的現(xiàn)象，但是我認為到下個季度結(jié)束的時候，全球范圍都會完成（庫存消化）。我們往渠道送的貨，上季度開始已經(jīng)比賣出的貨要多了。”
他認為，二季度對PC市場需求來說是個“底”。從這個季度開始，雖然宏觀環(huán)境還存在挑戰(zhàn)，PC市場同比可能還在下降，但環(huán)比肯定會出現(xiàn)增長，“我們相信，整個聯(lián)想集團的業(yè)績也是這個季度會比上個季度好，下半財年會比上半財年好，且下半財年會恢復增長。”
“目前庫存消化已接近尾聲。”聯(lián)想集團中國區(qū)總裁劉軍則提到一些刺激PC市場回暖的因素，比如Windows11會逐漸替代Win10的需求，下半年會出現(xiàn)新一波換機周期，以及AI也會帶動PC新需求等，“我們認為，未來會是智算、高性能計算和通用計算混合的模式，所以端在未來計算架構(gòu)中不可或缺。”
目標非PC業(yè)務占比超50%
過去一年多，在宏觀經(jīng)濟不確定性增高、PC市場持續(xù)下行的大背景下，聯(lián)想集團的業(yè)績能避免像部分上游廠商一樣崩潰式暴跌，可以說非PC業(yè)務的對沖“功不可沒”。
比如聯(lián)想集團的方案服務業(yè)務（SSG）已經(jīng)實現(xiàn)連續(xù)九個季度的兩位數(shù)增長，并且盈利能力較強。財報披露，今年二季度，聯(lián)想SSG業(yè)務實現(xiàn)營收120億人民幣，同比增長18%；運營利潤實現(xiàn)25億人民幣，同比增長10%；運營利潤率為21%。
聯(lián)想集團SSG業(yè)務總裁黃建恒在業(yè)績會上提到，二季度全球IT服務市場保持同比8%的增長。其中，即服務（as-a-service）達到雙位數(shù)增長，聯(lián)想在即服務領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)超過50%的增長。
“從用戶細分市場來看，以前即服務需求集中在一些大企業(yè)，但是過去幾個季度，不僅僅大企業(yè)客戶，渠道和中小企業(yè)對即服務的需求也不斷增長。因此，我們設(shè)計了兼具靈活性和高回報的TruScale渠道業(yè)務模式，來滿足增長市場的需求。”他說道。
作為聯(lián)想集團的第二大收入來源，基礎(chǔ)設(shè)施方案業(yè)務（ISG）也保持了長期的增長。但在今年二季度，聯(lián)想ISG實現(xiàn)營收134億人民幣，同比下降8%，是多個季度以來的首次下滑。
“主要原因是一些云服務商的需求從傳統(tǒng)計算轉(zhuǎn)向人工智能計算，傳統(tǒng)計算需求下降，人工智能需求上升。但由于供應不足，我們不能全部滿足他們的要求，這是一個原因。現(xiàn)在很多客戶正在把計算平臺從老一代轉(zhuǎn)向新一代，但是這個轉(zhuǎn)化過程不是那么順利，比預期的要慢，所以影響了他們采購的節(jié)奏。”楊元慶說道。
但他同時也提到，除了服務器業(yè)務下降以外，ISG中的其他業(yè)務都是增長的。如存儲、軟件、服務等業(yè)務均實現(xiàn)高速增長。其中存儲業(yè)務在三位數(shù)增長的驅(qū)動下，市場份額達到全球第四。新興的AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)業(yè)務也實現(xiàn)同比三位數(shù)增長，排名全球第三。
與此同時，一個值得關(guān)注的現(xiàn)象是，盡管全球手機市場持續(xù)下滑，但聯(lián)想IDG業(yè)務中的手機業(yè)務在全球多個地區(qū)保持了逆勢增長，實現(xiàn)了10年來最高的第一財季激活量。
楊元慶提到，聯(lián)想智能手機出貨量已經(jīng)是拉美第二，北美第三，歐洲、中東、非洲（EMEA）和亞太，這兩個地區(qū)也都實現(xiàn)了高速增長，比市場增速要快20個點以上，“智能手機業(yè)務，目前我們設(shè)立了一個三年計劃，希望在能在中國以外成為全球前三位”。
他同時還表示，聯(lián)想一直在致力于驅(qū)動多元化的業(yè)務和增長引擎，上季度非PC業(yè)務營收占比是41%，現(xiàn)在的目標是用兩年時間將非PC業(yè)務占比提升至50%以上。
根據(jù)市場調(diào)研機構(gòu)Canalys公布的數(shù)據(jù)，今年一季度在歐洲市場，聯(lián)想旗下摩托羅拉手機出貨量近6年首次進入前五，二季度在三星、小米、蘋果等廠商出貨量均兩位數(shù)下滑的情況下，摩托羅拉出貨量同比增長12%，排名保持在第五。
將開發(fā)AI PC等產(chǎn)品
隨著生成式人工智能（AIGC）的爆火，聯(lián)想集團在AI和大模型領(lǐng)域的發(fā)展也備受關(guān)注。
楊元慶在業(yè)績會上提到，未來三年，聯(lián)想集團將在人工智能領(lǐng)域追加投入10億美元（約合70億人民幣），用于開發(fā)適合人工智能計算的服務器、存儲等產(chǎn)品。
他同時還表示，AIGC會促進智能終端的更新?lián)Q代和升級。因為未來生成式AI可能更多發(fā)生在端邊，而不是發(fā)生在云上，無論是從可獲取性還是從安全性的角度，這可能都是一個趨勢。
“因為每個人既想享受生成式AI帶來的方便和生產(chǎn)力的提升，但是又不想泄露隱私，把自己所有的信息都放到云上面，所以最安全的地方就是自己的設(shè)備，或者自己家庭的服務器。我們會循著這樣的思路用好投資資金，開發(fā)更多AI優(yōu)化的AI PC、AI智能手機、AI服務器、AI存儲等領(lǐng)域的產(chǎn)品。”楊元慶說道。
觀察者網(wǎng)注意到，聯(lián)想近期在AI領(lǐng)域和英特爾、英偉達等供應鏈企業(yè)展開了頻繁合作。
比如8月9日，聯(lián)想集團在微信發(fā)文稱，該集團和英特爾都非常看好AI在PC上面的應用和體驗，正加速基于今年將發(fā)布的Meteor Lake處理器推進AI體驗的開發(fā)和創(chuàng)新。
8月11日，聯(lián)想再次發(fā)文稱，該集團新一代AI服務器亮相，并由英偉達創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛展示，該服務器將支持新發(fā)布的NVIDIA L40S GPUs，可加速計算密集型的復雜應用。
“在這個過程中我們會有很多戰(zhàn)略性的合作伙伴，包括微軟、英特爾、AMD、英偉達等等。其實我們都是他們優(yōu)選的合作伙伴，這些公司雖然都很關(guān)鍵，但不是他們最后把設(shè)備交付到用戶那里，而是我們。”楊元慶在業(yè)績會上表示。
他同時提到，不用聯(lián)網(wǎng)就可以進行推理的電腦，大概要到明年才會出現(xiàn)，“現(xiàn)在AIGC大家任何電腦都可以用，但是在云上用。AI PC、AI智能手機對于性能的要求是大大提高的，不具有足夠的計算和存儲能力，別說在本地學習了，推理也很難做到，所以還要等一段時間”。
根據(jù)財報披露，二季度，聯(lián)想集團研發(fā)占收入的比重由一年前的3.0%上升至3.5%。