電氣設(shè)備行業(yè)在取得優(yōu)異的“中考”成績(jī)后，再次以逾六成公司三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)喜，展現(xiàn)出行業(yè)景氣度向上態(tài)勢(shì)，而受到各方的關(guān)注。
“業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)”、“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”、“十四五預(yù)期升溫”已然成為業(yè)內(nèi)人士一致看好電氣設(shè)備行業(yè)投資的主要方向。
首先，業(yè)績(jī)具備確定性。
《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至9月25日，有34家電氣設(shè)備上市公司發(fā)布三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中，21家公司三季報(bào)預(yù)喜股，占比達(dá)61.76%。具體來看，*ST海陸、海得控制、英威騰、固德威、通達(dá)動(dòng)力、ST遠(yuǎn)程、思源電氣、日月股份、拓日新能、威爾泰等10家公司凈利潤同比均有望超100%。
對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華表示，從已經(jīng)披露的半年報(bào)業(yè)績(jī)來看，電氣設(shè)備行業(yè)絲毫沒有受疫情的影響，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較為穩(wěn)定，行業(yè)景氣度依舊高漲。目前來看，明年國內(nèi)大量的基建項(xiàng)目或者水利工程項(xiàng)目，以及在擴(kuò)內(nèi)需的政策影響下，下半年電氣設(shè)備行業(yè)盈利能力有望進(jìn)一步提升。行業(yè)估值中樞有望進(jìn)一步提升。對(duì)于板塊的機(jī)會(huì)而言，目前市場(chǎng)的特點(diǎn)或者資金的主線并不在此，所以其投資機(jī)會(huì)需要精選個(gè)股，長(zhǎng)期跟蹤，長(zhǎng)期持有，耐心等待相關(guān)上市公司基本面的改善說帶來的估值上漲。
良好的業(yè)績(jī)對(duì)股價(jià)起到一定的支撐。可以看到，在近期大盤震蕩回落中，上證指數(shù)月內(nèi)累計(jì)跌幅達(dá)5.19%，而電氣設(shè)備行業(yè)指數(shù)相對(duì)抗跌，月內(nèi)累計(jì)跌幅為1.05%。從個(gè)股來看，有114只個(gè)股跑贏同期上證指數(shù)，占比達(dá)54.03%。其中，青島中程、易事特、天能重工、晶澳科技、堅(jiān)瑞沃能、全信股份、中信博等個(gè)股月內(nèi)累計(jì)漲幅均超30%，盡顯強(qiáng)勢(shì)。
其次，關(guān)注創(chuàng)新帶來的格局變化。開源證券在其最新研究報(bào)告中提出，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)未來，異質(zhì)結(jié)引領(lǐng)光伏技術(shù)發(fā)展。技術(shù)特點(diǎn)決定異質(zhì)結(jié)或是光伏產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的主方向，降本將推動(dòng)量產(chǎn)落地異質(zhì)結(jié)的高潛力和高性能決定了未來光伏技術(shù)地位，各環(huán)節(jié)成本降低將推動(dòng)異質(zhì)結(jié)電池技術(shù)更快量產(chǎn)落地。
第三，行業(yè)有望受十四五規(guī)劃提振。銀河證券表示，展望“十四五”，國內(nèi)儲(chǔ)能或迎來新的政策窗口期，有望得到更好的政策支持。
龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，電氣設(shè)備的細(xì)分行業(yè)很多，其中，有的細(xì)分行業(yè)正在高速發(fā)展、兌現(xiàn)業(yè)績(jī)預(yù)期。從新能源車方向來看，隨著三季度國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的進(jìn)行，新能源車銷量恢復(fù)喜人，作為其下游行業(yè)一些公司自然業(yè)績(jī)向好。同時(shí)，隨著國內(nèi)技術(shù)的不斷突破，新能源電池的迭代和國產(chǎn)替代化過程大幅推進(jìn)，相關(guān)公司市占率不斷提升。此外，作為電氣設(shè)備的重要細(xì)分之一，光伏行業(yè)迎來了量?jī)r(jià)齊升的高景氣周期，龍頭企業(yè)訂單爆滿，全行業(yè)業(yè)績(jī)改善，近期的十四五規(guī)劃更是對(duì)光伏行業(yè)的大大助推。目前看，電氣設(shè)備行業(yè)受益于宏觀經(jīng)濟(jì)的邊際效用較為明顯，龍頭公司兌現(xiàn)預(yù)期甚至實(shí)現(xiàn)了超預(yù)期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，可以根據(jù)近期披露的訂單數(shù)據(jù)、三季報(bào)等數(shù)據(jù)跟蹤關(guān)注。
“參考?xì)v史經(jīng)驗(yàn)，國慶節(jié)后通常上漲概率較高。”優(yōu)美利投資董事長(zhǎng)賀金龍同時(shí)向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，節(jié)后將開始披露三季報(bào)業(yè)績(jī)，業(yè)績(jī)預(yù)增和高成長(zhǎng)股或成節(jié)后市場(chǎng)的一大方向，可提前關(guān)注三季報(bào)業(yè)績(jī)明顯好轉(zhuǎn)的電氣設(shè)備股的投資機(jī)會(huì)。記者 張穎