先來(lái)說(shuō)為什么要看基金年報(bào)呢？
基金年報(bào)，聽(tīng)名字就知道這是一份基金的成績(jī)單。光大保德信，從中不僅可以看到基金過(guò)去一年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，還可以更細(xì)致的看到基金的持倉(cāng)情況、前十大重倉(cāng)股，最重要的是可以看到基金經(jīng)理過(guò)去一年的操作思路。
基本上看過(guò)之后，能知道
①你買(mǎi)的基去年賺錢(qián)了嗎，賺了多少？
②這錢(qián)是怎么賺的，基金經(jīng)理是怎么操作的？
③基金過(guò)去一年都買(mǎi)了哪些股票，重倉(cāng)了哪些行業(yè)？
④基金經(jīng)理對(duì)未來(lái)市場(chǎng)怎么看的？
去哪里看基金年報(bào)？
>>>> 基金公司官網(wǎng)，或者基金公司手機(jī)APP。比如登錄光大保德信官網(wǎng)，找到光大中國(guó)制造2025主頁(yè)，點(diǎn)擊定期公告，就可以看到啦！>>>> 天天基金網(wǎng)、螞蟻財(cái)富這些第三方銷(xiāo)售平臺(tái)也可以查到，同樣是找到產(chǎn)品主頁(yè)，點(diǎn)擊定期報(bào)告。>>>>中國(guó)證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)這些指定披露媒體也可以看到。
基金年報(bào)到底該怎么看？
因?yàn)榛鹉陥?bào)里的內(nèi)容很多，動(dòng)不動(dòng)就幾十頁(yè)，幾萬(wàn)個(gè)字，N多張數(shù)據(jù)表，很容易搞得大家頭暈眼花。如果正巧買(mǎi)的基金比較多，那可能光看完這些年報(bào)就要花費(fèi)很長(zhǎng)時(shí)間。
所以，我們要有的重點(diǎn)，提升效率，撿最核心的數(shù)據(jù)看。
1、看數(shù)據(jù)
? 基金利潤(rùn)
（數(shù)據(jù)來(lái)源：光大中國(guó)制造2025年報(bào)，下同）
通過(guò)這張表，可以縱覽基金過(guò)去一年的表現(xiàn)，包括凈值表現(xiàn)、利潤(rùn)等情況。紅圈部分即為光大中國(guó)制造2025基金2017年的利潤(rùn)，代表這只基過(guò)去一年的賺錢(qián)能力，為基民賺了1.86億。
? 業(yè)績(jī)表現(xiàn)
這部分內(nèi)容可以用來(lái)看一只基金的投資實(shí)力，還可以綜合各階段成績(jī)，看看基金自成立以來(lái)表現(xiàn)如何。
2017年光大中國(guó)制造2025份額凈值增長(zhǎng)39.92%，而同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益率是-1.37%，跑贏基準(zhǔn)達(dá)41個(gè)百分點(diǎn)。
2、看基金經(jīng)理
買(mǎi)基金就是買(mǎi)人，特別是對(duì)主動(dòng)基金來(lái)說(shuō)，基金經(jīng)理部分不要忽略。
主要看以下幾點(diǎn)：
? 你的基金管理人是誰(shuí)，有何資歷背景，手下管理了多少只基金？
? 基金經(jīng)理是不是換人了，如果換了，新的基金經(jīng)理符合你的要求嗎？
? 還可以看到歷任基金經(jīng)理任職情況，這只基金的業(yè)績(jī)是這位基金經(jīng)理管理出來(lái)的嗎，或者是哪一段時(shí)期業(yè)績(jī)是這位基金經(jīng)理的“功勞”，這點(diǎn)可留意看一下。
比如何奇經(jīng)理，自從2016年2月3日，就一直擔(dān)任光大中國(guó)制造2025的基金經(jīng)理，所以2016年以來(lái)的業(yè)績(jī)，都可以充分證明他的投資實(shí)力。
3、管理人報(bào)告
主要看兩塊內(nèi)容
? 看過(guò)去一年基金投資策略和運(yùn)作分析，通過(guò)這個(gè)可以知道基金經(jīng)理的投資風(fēng)格，知道過(guò)去一年基金賺的錢(qián)是怎么賺的，虧的錢(qián)是怎么虧的，讀懂你的基金經(jīng)理。
上圖是光大中國(guó)制造2025過(guò)去一年的運(yùn)作報(bào)告，從一季度到四季度的操作思路，很詳細(xì)，要重點(diǎn)看一下。
? 看基金經(jīng)理對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的展望，是否樂(lè)觀(guān)，看好哪些板塊等。
可以看出，何奇經(jīng)理對(duì)今年的市場(chǎng)，整體還是中性偏樂(lè)觀(guān)的。
4、投資組合報(bào)告
? 基金倉(cāng)位
股票倉(cāng)位有多少，固收倉(cāng)位多少，可以知道基金經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)的態(tài)度。
? 前十大重倉(cāng)股
在這里，基金前十大重倉(cāng)股，甚至基金全部持倉(cāng)個(gè)股，都可以一次看個(gè)清楚明白。
5、份額持有人信息
? 持有人結(jié)構(gòu)
通過(guò)這個(gè)可以知道光大中國(guó)制造2025有多少人在買(mǎi)，是個(gè)人買(mǎi)的多，還是機(jī)構(gòu)買(mǎi)的多。
這里提醒一句，如果你持有的基金機(jī)構(gòu)占比遠(yuǎn)高于個(gè)人投資者，那就要注意下，這是不是一只定制基金。因?yàn)橐坏C(jī)構(gòu)占比過(guò)高，如果機(jī)構(gòu)大筆申贖，可能會(huì)對(duì)基金凈值產(chǎn)生影響哦。
? 查看自購(gòu)情況
一般這個(gè)地方就是基金從業(yè)人員買(mǎi)了多少，包括基金經(jīng)理。
看到這里，就大致可以又快又準(zhǔn)的看完一份年報(bào)啦
最后小保還有三點(diǎn)要提醒大家的
? 年報(bào)數(shù)據(jù)截至日期是2017年底，到現(xiàn)在已經(jīng)過(guò)了三個(gè)月了，有滯后性，只能作為參考，不能完全當(dāng)成未來(lái)投資參考依據(jù)。
? 如果嫌年報(bào)太繁瑣，還有一個(gè)捷徑，那就是年報(bào)摘要，可以按照上述步驟，迅速瀏覽一篇年報(bào)中的關(guān)鍵內(nèi)容~
? 根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》，基金合同生效不足2個(gè)月的，基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報(bào)告、半年度報(bào)告或者年度報(bào)告。所以如果你買(mǎi)的基金是去年11月份成立的，那就看不到年報(bào)了。
歡迎大家查看小保家的基金年報(bào)喔！
基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，基金過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)。
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